一、美國煉油布局

根據國防區域石油管理局（PetroleumAdministrationforDefenseDistrict，PADD）的劃分，美國煉油共分為五個區域（見圖1和表1），PADD1為美國東海岸地區，9座煉油廠，以簡單型為主，約占美國總加工能力7％；PADD2為中西部地區，煉油廠為中度復雜型，為美國第二大煉油區域，煉油能力為395．7萬桶/日，占總能力的21．4％；PADD3為墨西哥灣地區，復雜型煉油廠，是美國煉油業最為集中的區域，同時也是世界最大的煉油中心，煉油能力達960．5萬桶/日，約占美國總煉油能力的52％；PADD4為落基山脈地區，16座煉油廠，多為中度復雜型，是美國煉油能力最低區域，僅占3．8％；PADD5為西部（含阿拉斯加州和夏威夷州），共30座，以復雜型煉油廠為主，可加工重質/超重質原油和高硫原油。

二、美國煉油行業發展現狀

2．1美國煉油行業生產現狀

自2014年的頁巖油氣革命以來，輕質頁巖油的大量增產，使美國煉油能力不斷擴大，截至2016年10月達到1840萬桶/日，較2013年提高3．7％；2008年金融危機以來，美國的原油加工量開始下跌，2010年止跌回升，2013年首次超過金融危機之前的水平，達到1529萬桶/日，2016年的原油加工量達到1624萬桶/日；2009年煉油廠的開工率由2007年的88．5％下降到82．9％，其后開工率逐步提高，2014年超過90％，2015年達到91％，主要歸功于全球石油增產以及原油價格的下跌，2016年伴隨著美國煉化產品庫存量的增加，開工率下降至89．7％。

煉油裝置方面，催化裂化、催化重整、溶劑脫瀝青總體呈下降趨勢，2007－2016年間年均降幅分別為0．3％、0．4％、0．2％，占總煉油能力比例不斷下降，2016年分別為31．4％、19．2％、1．9％；熱加工能力持續增長，年均增長率為1．5％，2016年為268．5萬桶/日，占總煉油能力為15．3％；加氫能力不斷提高，2016年加氫裂化能力達到212．2萬桶/日，較2007年提高了30．9％，10年間，占總煉油能力的比例從9．7％提高到11．9％，加氫處理年均增長率為1．2％，2016年達到1573．5萬桶/日，約占總煉油能力的90％，較2007的84％，增加近6個百分點。

煉油廠產品方面，十年來一直呈下降趨勢，由2007年的53．85億桶下降到2015年的42．69億桶，年均降幅為2．3％，主要受汽油產量下降的影響，2015年汽油產量為5．90億桶，較2007年減少了3．2倍，除了受金融危機影響的2009年外，煤油和燃料油一直保持增長，10年的年均增速分別為0．9％和1．1％。然而，整個美國的石油煉制產品的產量整體呈增長態勢，主要歸因于調合廠汽油產量的增加，由2007年的11．84億桶增加到2015年的29．74億桶，增長了2．51倍，年均增速達到9．6％。值得一提的是，截至2016年1月1日，烷基化油占汽油產量的13．2％。

2015年受國際油價下跌以及全球原油增產的影響，美國煉油毛利相當可觀，PADD區煉油廠平均現金毛利分別為：東海岸5．52美元/桶、中西部17．58美元/桶、墨西哥灣11．27美元/桶、西海岸22．42美元/桶。2016年因庫存增速超過需求增速，煉油毛利大幅下跌，同比降幅分別為32．25％、36．23％、17．66％、35．95％。

2．2美國原油及油品進出口現狀

美國原油進口量不斷降低，由2007年的1003．1萬桶/日降到2016年的789．9萬桶/日，減少21．3％；相應地，出口量逐漸增多，特別是2014年前后，每日出口量由幾萬桶躍升到幾十萬桶，增加4．48倍；原油凈進口量逐年減少，2016年比2007年減少近26％。究其原因為新能源等替代能源的發展和頁巖油氣革命。

油品進口方面，受金融危機、調合油品以及替代能源的影響，2007－2014年間，進口量呈下降趨勢，汽油、航煤、燃料油年均降幅分別為26．3％、11．9％、7．8％，總量減少8．2％；國際油價的持續低迷，刺激了美國燃料消費的增長，2015－2016年各油品進口量均有不同程度的增長，2016年總油品進口量較2014年增長21．3％。油品出口方面，十一年間，總油品年均增長率為11．9％，自2011年，總油品出口量超過進口量，凈出口量逐年增大，2016年凈出口量達1985萬桶/日，充分表明美國原油加工量的增速超過燃料需求增速。（見表2）

2016年，美國原油進口量最大的國家仍是加拿大，占總進口量的39．4％，其次是沙特，約占總進口量的13．6％；美國原油進口總量近75％來源于前5名的國家，前10名國家約占全部進口量的90．3％（見表3和表4）。油品主要向中南美洲出口，加拿大為最大出口國，其次是墨西哥，2015年的出口量分別為3．49億桶和2．52億桶，分別為總量的20．2％、14．6％；歐洲和亞洲也是其油品重要出口地，荷蘭、法國、英國是歐洲的主要出口國，2015年的出口量分別為0．83億桶、0．40億桶、0．32億桶，亞洲主要出口地為中國、日本、新加坡，2015年出口量分別占總出口量的4．0％、3．5％、2．5％。

三、美國煉油行業的展望

短期內來看，伴隨著美國石油需求量的下滑、汽油和中間餾分油庫存量的居高不下，預計2017年煉油廠開工率將與2016年持平。2017年，特朗普就任后，一旦其能源和進口關稅政策得以實施，將顯著促進美國煉油行業的發展，“能源獨立”步伐進一步加快，國內原油產量持續提高，原油凈進口量下降力度加大。

中長期看，據EIA年度能源展望預測：在現有技術、經濟、人口、政策情景下，2020－2050年煉油能力將一直維持在1900萬桶/日，僅2020年開工率低于90％，2050年將達到94．4％；油品供應方面，自2018年汽油開始下降，2020年降至924萬桶/日，2040年為712萬桶/日，隨后有所回升，2050年為743萬桶/日，年均降幅為0．7％，航煤持續增長，到2050年年均增幅為1．4％，燃料油小幅范圍內波動，年均增長率為0．3％；原油凈進口量2017年為756萬桶/日，2020年下降至669萬桶/日，2020－2039年間保持在700萬桶/日以內，2040年升至702萬桶/日，2050年達到787萬桶/日；油品始終為凈出口，年均增幅為1．5％，2030年達到最高點529萬桶/日。在高油價情景下，2019年美國總煉油能力達到1900萬桶/日，2026年后維持在2000萬桶/日的水平；2018－2039年煉油廠開工率均在95％以上，2050年降至89．2％；油品供應方面，2016－2050年間，汽油下降1．6％，航煤增長1．2％，燃料油提高0．15％；2019年以后油品凈出口量將超過原油凈進口量，美國成為能源凈出口國。低油價模式，煉油能力自2020年維持在1900萬桶/日，開工率到2033年降至最低點78．6％，隨后回升，到2050年為88％；油品供應總體呈增長態勢，汽油、航煤、燃料油年均增長率分別為0．1％、1．5％、0．75％；原油凈進口量逐年增加，年均增率0．5％，油品自2033年由凈出口變為凈進口。

四、結論

得益于頁巖油氣革命以及國際低油價，美國煉油產能不斷擴張，繼續穩居全球第一，2016年達到1840萬桶/日，擁有世界級先進的煉油裝置，加氫處理能力約占總煉油能力的86％，原油加工量、開工率、煉油毛利均居全球首位。美國原油進口量逐年減少，伴隨著頁巖油氣革命的到來，出口量躍升；自2011年，美國成為油品凈出口國，凈出口量逐年加大。一旦特朗普能源與進口關稅政策實施，將給美國煉油行業帶來顯著的發展。中長期來看，煉油行業前景向好，煉油能力將持續低速增長，開工率維持在較高水平，原油凈進口量逐年下降，油品維持凈出口。